PMI부터 엑시트까지…SAP, PE시장 겨냥한 ‘밸류업 패키지’ 첫 선

SAP코리아가 국내 기업가치 개선 전문 컨설팅회사 룩센트(Looxent)와 손잡고 사모펀드(PE) 운용사와 투자기업 운영 효율성을 높이는 ‘SAP PE 밸류업 프로그램(SAP PE Value-Up Program)’을 선보였다. 이번 프로그램은 인수 전 실사부터 PMI(Post-Merger Integration·인수 후 통합), 운영 최적화, 엑시트(Exit) 준비까지 투자 전 과정을 데이터 기반으로 지원하도록 설계됐다.

최근 PE업계에서는 인수 기업 운영 효율화와 데이터 기반 의사결정에 대한 관심이 높아지고 있다. SAP는 이미 글로벌 시장에서 KKR, 칼라일, 블랙스톤, TPG 등 주요 PE와 협업해 운영 중심 밸류업 모델을 검증해 온 바 있으며, 이번 프로그램은 이러한 글로벌 경험을 국내 시장 환경에 맞춰 재정비한 것이다.

프로그램은 △인수 전 리스크 진단 △PMI 단계의 시스템 신속 통합 △가치 창출 및 엑시트 대비 등으로 구성된다. 인수 전에는 IT·운영 리스크 분석과 TSA(Transition Service Agreement) 적정성 평가를 진행하고, PMI 단계에서는 SAP S/4HANA 기반 통합을 통해 비용 절감 효과와 함께 TSA 기간을 평균 40~60% 단축할 수 있다는 설명이다. 또 ESG·IR 데이터를 포함한 거버넌스 체계를 구축해 엑시트 과정에서의 투자자 대응력도 강화한다.

SAP코리아는 국내 밸류업 전문 컨설팅사 룩센트와의 협업을 통해 ‘실행 중심(Value-driven)’ 밸류업 구조도 강화했다. 양사는 신속한 시스템 분리·통합, 재무·운영 데이터 가시성 확보, 디지털 전환 기반 구축 등을 지원하며 투자기업이 실제 현장에서 즉시 활용할 수 있는 체계를 마련했다.

현재 국내에서는 인비트로스, 테크로스환경서비스, 피유코어, 위아공작기계, BKR 등 다양한 산업군의 기업이 해당 프로그램을 도입했다. 이들은 시스템 분리·통합, 클라우드 전환, 정보 가시성 확보, 업무 효율 개선, 전환 비용 절감 등의 성과를 내고 있는 것으로 전해졌다.

프로그램을 지원받은 한 PE 임원은 “PMI 전문 파트너와 함께 복잡한 IT 이관 작업을 경제적으로 마칠 수 있었고, 인수기업 고유 시스템 구축까지 병행할 수 있었다”며 “운영 역량 강화와 비용 절감은 물론 향후 IT 고도화 방향까지 명확히 잡을 수 있었다”고 말했다.

강지훈 SAP코리아 중견·중소기업 고객 사업부문장은 “PE가 진정한 밸류업을 실현하려면 재무제표가 아닌 운영 데이터에서 출발해야 한다”며 “인수 후 빠른 통합과 성과 가시화를 요구하는 시장에서 SAP는 ERP 공급사를 넘어 투자 성과가 숫자로 확인될 수 있도록 돕는 밸류 파트너로 역할을 확장하고 있다”고 밝혔다.

정재상 룩센트 부대표는 “룩센트의 축적된 전문성과 SAP의 역량이 결합된 이번 프로그램은 실행 중심 접근법과 함께 기업 가치 개선을 극대화하는 통합 밸류업 모델을 제공할 것”이라고 말했다.

/ 포춘코리아 김타영 기자 young@fortunekorea.co.kr

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